三天两家银行关门 美国签名银行又因“系统性风险”被关闭｜封面财经

封面新闻记者 朱宁

三天关闭两家银行，继硅谷银行后，又一家美国银行倒闭。美国财政部、美国联邦储备委员会和美国联邦储蓄保险公司于当地时间3月12日下午（北京时间13日清晨）发布联合声明，以“系统性风险”为由，宣布关闭签名银行（Signature Bank）。这是继硅谷银行后，三天内被关闭的第二家美国金融机构。

为数字资产提供存款服务

签名银行12日被宣布关闭

总部位于美国纽约的签名银行是一家有关加密货币行业的大型贷款机构。美国财政部、美联储和联邦储蓄保险公司12日晚间在一份联合声明中宣布，该银行被纽约州金融监管机构关闭。

值得注意的是，签名银行成立于2001年，总部位于纽约，在加密货币公司中很受欢迎。该机构主要为客户的数字资产提供存款服务，但不提供贷款抵押。根据2022年12月31日的数据，签名银行排名全美银行第29位，拥有约1100亿美元资产，存款约880亿。

虽然12日被宣布关闭，但就在3月9日，签名银行还表示，该银行处于多元化的财务状况，并且随着行业发展，与数字资产相关的存款余额有限。

签名银行联合创始人兼首席执行官Joseph J.DePaolo此前在一份声明中表示：“我们再次明确指出，签名银行是一家多元化、提供全方位服务的商业银行，拥有20多年的历史，在中等市场业务方面表现稳健。”

准备好应对流动性危机

美联储创建新融资计划

美联储和美国财政部、联邦存款保险公司发布联合声明称，涉及处理硅谷银行和签字银行的损失都不会由纳税人承担。声明指出，通过强化公众对银行的信心，上述三家机构已经迅速采取措施保护美国经济。财政部长耶伦已经通过相关方案来保护硅谷银行储户。签字银行被关闭，储户也受到保护。不过，股东和某些无担保债券持有人将得不到保护，高级管理团队已经退出。

除上述措施外，美联储12日在另一份声明中表示，美联储已经“准备好应对可能出现的任何流动性压力”，将创建新的银行定期融资计划(BTFP)，向银行、储蓄协会、信用合作社和其他符合条件的存款机构提供长达一年的贷款，作为额外流动性的来源。经财政部长耶伦批准，财政部将从外汇稳定基金中提供高达250亿美元的资金作为BTFP的支持。

根据美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔和美国联邦存款保险公司（FDIC）主席马丁（Martin Gruenberg）的联合声明，FDIC和美联储的董事会在与美国总统拜登协商后，批准了FDIC对硅谷银行（SVB）的决议。声明称，此举不会导致美国纳税人蒙受损失，美国正在采取果断行动，通过增强公众对美国银行体系的信心来保护美国经济。

美联储加息

银行投资资产受损

实际上，签名银行被关闭是硅谷银行的流动性危机持续发酵的结果，其对美国金融市场的影响至今仍然在不断酝酿中。

数据统计显示，美股市场指数中，近一周（3月6日-3月10日）纳斯达克银行股指数跌幅最高，单周跌幅达到16.08%，创该指数三十年来单周跌幅纪录。其次是纳斯达克金融指数，跌幅达到12.16%。

与前一周相比，美股市场银行股总市值减少超过2700亿美元，折合人民币约1.73万亿元。美国银行、摩根大通、富国银行、硅谷银行总市值蒸发均超过百亿美元。10只银行股累计跌幅超20%，其中硅谷银行累计跌幅62.72%排在第一位，创下该股三十年来最大单周跌幅。

对于此次硅谷银行的流动性危机以及签名银行被关闭事件，西南财经大学金融学院教授张桥云告诉记者，硅谷银行破产的原因首先是银行投资资产受损。张桥云解释，2008-2022年，美国长期实行低利率，使得PE/VC市场活跃，以及硅谷企业IPO等给硅谷银行带来大量低息存款。银行吸收的低利率存款对应的重要资产之一必然是大量的、收益同样较低的长期债券，如按揭债券（MBS）和国库债券。而为了应对2022年出现的高通胀，美国央行被迫提高基准利率，短短时间内从0-0.25%提高到2023年2月的4.5%-4.75%。

两家银行情况不同

演化为系统性风险可能性较小

“美联储加息对硅谷银行产生两方面影响。”张桥云解释道，首先利率上升导致银行持有的债券价格走低，投资亏损，其次是期限错配导致利差倒挂，银行前几年买进的较长期限债券的票面收益低，而原有低收益存款到期后，银行支付给新吸收的存款（即便是续存的）的利率则不断提高，资产收益和负债成本出现利率倒挂，资产负债业务出现收不抵支，亏损就不可避免。

此外还有银行贷款资产受损，硅谷银行主要服务区域是高科技企业聚集地硅谷，因此高技术企业成为硅谷银行的主要借款人也就顺理成章。美联储短期内使劲加息，导致这些高技术企业的借款成本迅速上升，结果是违约增加，银行坏账也必然随之猛增，导致硅谷银行大量贷款减值，银行利润表中“资产减值损失”侵蚀银行利润。

对于本次签名银行被关闭，张桥云表示，上周该银行股价下跌11.2%，投资者认为其加密货币部门出现问题。估计这也是导致其被关闭的主要原因。当然，因为硅谷银行出现挤兑，大家对小银行不放心，取现转入大银行，美联储怕出现恶性连锁反应，把有危机先兆的这家一起处理了，阻断大家对于其他银行出相同问题的预期，可能也与此有一定关系。

“签名银行被关闭应该说是硅谷的恐慌造成的，监管怕传染，但签名银行自己本身肯定有问题。这样处理签名银行，使得社会公众明白签名银行与硅谷银行的‘病’是不同的，因此不是‘传染病’”。张桥云说道。

对于此次美国银行关闭的后续影响，张桥云说道：“美国当前正处在防控通胀的关键期，相信美国政府不敢再节外生枝，不会让硅谷银行破产持续发酵；由于硅谷银行并非行业龙头，再加上有FDIC的帮助和财政部、美联储、联邦存款保险公司的联合声明，进一步演化为系统性风险的可能性不大。”