叫停金融产品“私域揽客”，从前端防范投资风险社会化 | 封面评论

□蒋璟璟

解散客户群、改微信名、删除朋友圈……近段时间，一贯“人声鼎沸”的助贷行业正努力降低自己的存在感，变得异常安静。过去在朋友圈里喊着“秒批”口号的贷款中介们，也变成了“仅展示最近三天的朋友圈”。而这一切的变化，缘于9月30日起将正式实施的《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》），根据《办法》，金融机构、第三方互联网平台外的其他组织或者个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销。（中新社）

《金融产品网络营销管理办法》影响之大、效果之立竿见影，远超市场原本预期。从最近一段时间的动态看，几大头部社交平台大刀阔斧砍向涉金融营销“违规内容”“违规账号”，立规矩、控风险，至少姿态是做到位了的。

而与此同时，一批金融上下游产业链的从业者，也正在新的合规框架下接受“再教育”“再调适”。非但是贷款中介们“安静”了，就连一贯把朋友圈当“产品宣传栏”的银行职员们，也正在经历一波猝不及防的角色转换。

以往，银行职员在朋友圈发产品广告是标准动作，完不成任务是要受罚的。但从近期动态看，一些银行职员甚至收到行里通知，要求“未来员工不得在个人朋友圈中转发理财、基金、保险等产品的广告”。这堪称一百八十度的转弯，让很多银行人迎来解脱时刻……这一系列变化，其实都遵循了同一个主线，那就是“私域揽客”被叫停，金融产品的营销“战线收缩，形式收敛”，不再偏执于渠道优先、“规模扩张”，而是回归金融业传统的审慎、稳妥立场。

其实复盘近些年的行业进化史，金融产品的网络营销从无到有，一路做大，乃至渐渐有泛滥失控之势。其最极致的体现，就是某些正规金融机构饮鸩止渴，与大流量网红跨界合作“带货”。到头来，产品是卖出去了、规模是暴涨了，可是产品并没有卖给“合适的人”。在遭遇资产价格波动时，“粉丝型、流量型投资者”迅速反水，一哭二闹，产生了天量的客诉和举报，舆情滔滔。这种销售模式下，收益归网红和特定机构，而风险却溢出到整个金融系统乃至全社会，这显失公平。

金融产品“私域揽客”，基本都是以“高效成交”为导向，这里面的“风控测评”“投资者适当性原则”以及“风险告知”等等，基本被架空。其结果就是，前端销售一时爽，却给中台、后端埋雷不断。今后，金融产品的营销，回到“专门账号”“专门渠道”“专门流程”，前置工作做得更充分，这对于减少冲动性金融投资，防范预期错配和风险暴露后的反噬效应，有着不言而喻的重要意义——不要因为对一个人的熟识、好感、信任而投资，而要基于自己的资本、需要和承受力，根据标的的特点和性价比进行投资。

任何时候，负责任的金融产品营销，都必须激活中小投资者自己对自己负责的意识与能力。