郭为民：数字经济时代的新挑战和新格局

12月5日，由瞭望周刊社指导，瞭望智库、《财经国家周刊》主办的“第五届新金融论坛”在全国人大会议中心举行。中国银行首席科学家郭为民演讲时表示，应构建企业融资的良性循环，金融服务特别是普惠金融，“普”和“惠”都做到才能真正实现良性循环，不能将风险转嫁给担保公司或用高利率覆盖风险。金融机构应充分利用数据，让数据产生价值，降低融资成本同时扩大融资服务的可得性，满足实体经济的需要。

关于新金融与新基建，有三个思考：我们处于什么样的新阶段？新阶段有什么新挑战？面对这些挑战有什么新格局？

第一，关于新阶段：

数字经济时代加速到来。数字经济整体占比逐年提高，在我国已经占到整体经济大概36%左右，而且增长速度远高于其他传统经济。数字经济涵盖范围，新金融定义有宽、有窄，但是不管以哪个口径定义，数字经济时代加速到来的趋势大家都一致认同。数据成为新的生产要素，数据带来的价值可以从人和企业两个维度思考。关于人，知识分子的定位引发了一些专家的讨论，知识分子是获取数据、处理数据、应用数据的重要力量；由于数据被定义为生产要素，我国1.7亿知识分子成为了工人阶级的中坚力量。关于企业，以汽车企业为例，目前全球市值最大的汽车企业是特斯拉，市值高于丰田和有一百多年历史的奔驰，其不仅是一家汽车企业，也是一家软件公司，其估值是数据应用能力的价值体现。

同时，疫情加速了步入数字时代的进程。线上购物、网络教育等在这个阶段快速成长，并且该过程是不可逆的。疫情对经济产生影响深远，据IMF数据预测，2019-2020年期间全球国家债务与GDP比例将从83%升至99%，其中发达经济体从105%升至126%，许多国家债务规模将达到近30年的历史峰值。展望未来，金融将进入一个充满未知的领域。

我国在网络支付等方面虽站在世界领先地位，但产业金融数字化仍旧不足。数字时代希望实体能够跟得上世界的潮流、站在世界的前列，产业金融在新基建等领域有非常多的工作要做。

第二，关于新挑战：

人的价值在被重新定义。18世纪末工业革命，让人类社会从蒸汽机过渡到了计算机，机器替代了人的体力和脑力。在新时代，机器将可能不断替代人的智力。所以，人的价值正在被重新定义。未来人与机器将如何合作共赢，人如何在世界不断演变的过程中体现自己的价值，还有很多基础工作要做。

产业金融亟须数字变革，生产要能根据客户需求灵活定制。以汽车为例，汽车企业以前一年可能只推出一款新车甚至几年推出一款新车，现在一年之内不仅要推出多款新车，而且要具备生产定制车辆的能力，目前许多新兴的汽车企业可以根据客户偏好在一个月之内定制车辆。产业升级将对金融服务有新需求，我们必须要充分利用数字技术，发展产业金融的新产品和新服务。

零售金融期待普惠性创新。我们虽然在零售金融的很多方面领先，但是也存在垄断、隐私保护等各种各样的问题。

数字经济需要可持续发展。尤其在时代转换期间，创新一定要可持续发展。可持续发展要达到公平、公正，要保证社会有序进步，要兼容传统的企业，要确保创新质量可控，不以牺牲生态环境为代价。

解决后疫情时代新问题。如果说疫情前我们是用新技术解决老问题，疫情后我们仍需要用新技术去解决新问题。新基建、新金融是其中重要一环。

第三，关于新格局：

挖掘数据货币价值。数字货币是未来数字金融核心的基础设施。可能目前数字货币主要用于支付，未来可能会成为融资的核心工具。这个变化是革命性的，数据货币的价值究竟在哪，需要金融机构深入思考。

构建融资良性循环。希望任何金融服务都能够形成良性循环，尤其是普惠金融。普惠金融的核心，一个是普、一个是惠，两点都做到才能真正形成良性循环。我们不能把风险转嫁给担保公司，或者用高利率来覆盖风险，而应充分利用数据的能力，让数据产生价值，降低融资成本，同时扩大融资服务的可得性，满足实体经济的需要。

坚持守正创新。作为国有大行的一员，我们有创新的能力，也有创新的意愿。希望相关的监管机构、政府能够给我们空间和时间支持我们创新。我们将在贯彻落实守正创新方面主动担当、积极作为，使创新成果更具生命力。