封面观酒丨中酒协报告：2023年中国酒业机遇与压力并存

近日，中国酒业协会发布了《2023中国白酒市场中期研究报告》。报告认为，2023年，消化库存是中国酒商的首要任务，未来“机遇与压力并存、乐观与焦虑并存”。

2023年中国白酒竞争内卷谨慎乐观

根据中酒协对上半年市场的调研，他们认为，从现象上看，今年中国白酒市场呈现出四个方面的特点。

首先是库存高企，动销缓慢。调研显示，节后传统淡季时间比疫情之前来得更早一些，按照惯例春节后经销商会进行1次补货，但今年这一惯例被打破，传统的“商务、团购、宴席”三驾马车未能齐头并进，“五一”期间酒水市场，只有宴席用酒市场表现比较好，商务和团购偏弱。渠道库存处在高位水平，尚未通过春节旺季消化完成。

其次，消费下行，竞争内卷。该报告认为，今年以来白酒基础消费出现了明显的结构性分化，流通端、供给侧都出现不同程度内卷态势。高端品牌在销量和增速方面乏力，增速不及2022年同期。春节以来一二线白酒均有不同程度的价格下降甚至倒挂。300元以下的中低价位段产品市场表现较好，说明消费下行趋势明显。头部企业开始下沉产品市场，中小企业生存空间进一步被挤压。

第三，预期不强，谨慎乐观。今年春糖，观展总人次达38.6万人次，创下历年新纪录。但是，调查显示，对展会结束后1个月内是否产生交易问卷，回答有交易，且交易量达到预期的占比仅16.13%，有交易量但未到预期的占比达38.71%，参会后交易量尚不清楚或者无交易的占比达45.16%。表明今年专业观众观望的多，经销商们下单十分谨慎。

此外，对于生产端企业，也表现出现金流下降，上市公司分化明显。A股20家白酒上市公司，有12家经营活动产生的现金流量净额出现下降；今年一季度，仍有10家经营活动产生的现金流量净额出现下降。名酒品牌与非名酒品牌在招商市场上呈现“冰火两重天”的待遇。

白酒市场已进入新一轮调整期

对此，中酒协该报告认为，今年白酒行业和白酒市场已经进入新一轮调整期。从短期因素分析，宏观经济下行、“新冠疫情”等事件对白酒行业调整产生了一定影响；从长期原因和根本原因分析，是由于近几年来行业高速增长过程中，在消费、生产、流通等方面积累的大量问题和矛盾的集中显现。

当下，白酒产业已经由增量发展时代进入到存量竞争时代。2018年全国规上白酒企业还有1445家，到2022年仅剩963家。白酒产能由高峰1380万千升下降到2022年的671万千升。

报告认为，宏观环境的下行加速了当下白酒行业深度调整期的到来。另外，随着人口总量和结构上的变化，未来酒类基础消费将会发生决定性地群体性转移和结构性变化。

看好一线名酒穿越周期的能力

对于下半年趋势，报告分析认为，十年前的“三公消费”禁令下，白酒行业迎来了史上最大一轮调整期。而当下白酒行业所处状况，和十年前颇为相似：渠道正想尽办法消耗库存，宏观经济增速也处中低区间。2023年白酒行业和白酒市场的新一轮调整期已然到来。

但是与上一次深度调整不同的是，这一次各方普遍看好一线名酒穿越周期的能力，而中小企业和区域性品牌，在本轮调整中能否不被淘汰则考验着企业掌舵人的把握趋势、整合资源和突破创新，构建自身优势的能力。

报告认为，产能优化、品质升级，科技创新、文化引领，消费体验、服务提升已经成为酒类产业高质量发展的时代特征，能够为消费者创造好产品和好服务、具备良好治理架构和社会价值的企业方能脱颖而出。

对于酒商而言，消化库存是2023年的首要任务，未来势必呈现出“机遇与压力并存、乐观与焦虑并存”的发展态势。