祸起海外并购 光大证券收监管函 五大问题同列

封面新闻记者 刘旭强

近40亿差额补足义务不披露，年报利润从预报的13亿变1亿......

1月7日晚间，光大证券公告称，公司收到上海证监局警示函，其中重大合同披露不及时、重大事件进展披露不及时、预告信息披露不准确、不充分等五大问题同列。

对此，光大证券回应，公司将认真对待监管函中的问题，进一步强化合规意识、责任意识，不断完善公司内部控制机制，提升公司治理水平和信息披露质量。

记者梳理发现，光大证券上述一系列问题，祸起一次重大海外并购项目的失败。

监管直指五大问题

具体来看，上海证监局警示函中，一一指出了五大问题。

首先是对涉及近40亿元差额补足义务的重大合同披露不及时。公司全资子公司光大资本于2016年4月分别向招商银行、华瑞银行出具了《差额补足函》。上述《差额补足函》项下差额补足义务对应本息敞口金额合计约39.87亿元。公司未通过临时公告及时披露上述事项，直至2019年2月2日才首次在临时公告中披露相关《差额补足函》情况。

其次，公司对子公司上诉和法院判决情况等重大事件进展披露不及时。因前述《差额补足函》涉及诉讼，光大资本于2020年8月提出上诉申请。公司分别于2021年6月4日、6月16日收到法院二审终审文书，法院判决驳回上诉维持原判，却未在临时公告中及时披露上述情况，直至2021年7月8日才发布临时公告予以披露。

同时，公司业绩预告披露与实际业绩也存在较大差异，导致13亿年利润变为1亿。且未做出充分的风险提示，监管认为公司信息披露不准确、不充分。

2019年1月26日，公司预计2018年度净利润为13.47亿元，并在风险提示部分预计“上述差异幅度不会超过10%”。然而，2019年3月20日，公司业绩预告更正后，预计2018年度净利润变为约1.03亿元，同比减少96.6%，且与公司最终实际净利润一致。

此外，重大交易披露不完整。在公司全资子公司光证金控2015年2月1日收购新鸿基金融集团股份事项中，公司未完整披露光证金控认沽义务及对应的履约保障等事项，直至2020年11月18日才予以披露。

不仅如此，公司还存在个别公司债券受托管理阶段未勤勉尽责，未对发行人偿债能力的有效性进行全面调查，对发行人的风险判断和债券投资人权益保护方面不够审慎等问题。

祸起海外并购

五项问题，让光大证券内控和治理水平的不足浮出水面。记者梳理发现，公司这一连串问题祸起一次海外并购。

2016年，光大证券联合暴风集团等以52亿元收购了全球知名体育媒体服务公司 MPS65%股权。两年后MPS即爆雷，走向破产清算，光大证券进行巨额计提并遭诉讼。

资料显示，MPS公司成立于2004年，在十余年间迅速成长为拥有世界杯、法网等顶级体育赛事转播权的版权巨擘。光大浸辉投资管理（上海）有限公司（即“光大浸辉”）为光大资本下属子公司，后者则是光大证券旗下主要从事私募股权投资基金业务的全资子公司。

MPS事件爆发后，光大证券经历了一轮人事动荡。2019年，其券原董事长薛峰、原首席风险官王勇、原执行总裁周健男和原合规总监陈岚先后辞职。

而光大证券上述年度利润的大幅变动，或许也与此项收购有关。财报显示，光大证券2020年度就MPS事件计提负债15.5亿元；2018、2019年度，光大证券分别就MPS事件计提负债14亿元和16.11亿元。截至目前，光大证券已经为MPS计提负债合计45.51亿元。