中国移动IPO申请获核准 募资560亿或创十年之最

封面新闻记者 朱宁

12月13日，中国证监会发布消息称，近日已按法定程序核准了中国移动的首发申请。14日凌晨，中国移动在上交所披露公开发行人民币普通股(A股)股票招股意向书。

招股书显示，中国移动拟公开发行A股股份数量不超过8.457亿股，即不超过本次发行后公司已发行股份总数的3.97%(行使超额配售选择权之前)。本次发行上市初步询价时间为12月16日-12月17日，申购日期为12月22日，拟募资额560亿元。

创10年来最大募资金额纪录

如果中国移动此次成功上市，将刷新A股市场最近10年来最大IPO募资金额纪录，与中国电信、中国联通一起，三大电信巨头将聚首于A股市场。

今年8月份回A的中国电信，也出现了上市不久就破发的现象。尽管“绿鞋机制”以及控股股东增持双管齐下，但目前中国电信A股股价依旧处于破发状态。在此背景下，中国移动本次发行如何定价、股价走势如何，备受市场关注。

中国移动在招股书中表示，在符合法律法规及监管要求的前提下，公司可授权主承销商行使超额配售选择权，超额发售不超过本次发行A股股数(行使超额配售选择权之前)15%的A股股份。这也表明，公司发行可能会引入“绿鞋”机制。

关于发行定价，安信国际证券认为，发行定价可能在1倍市净率左右。参考中国电信A股上市4.53元的定价，该价格与该公司每股净资产的价格相仿。考虑到各项因素的影响，如果中国移动A股上市的定价在1倍市净率左右的话，经计算公司招股价可能在52.9-55.8元人民币左右。与当前港股价格有一定的溢价率。

业绩稳定 财报良好

从中国移动披露的财务数据来看，中国移动2021年前三季度实现归母净利润872亿元，同比增长6.9%。营业收入6486亿元，同比增长12.9%。

关于2021年度整体业绩，中国移动预计2021年度公司营业收入约为8448.77亿元至8525.58亿元，同比增长幅度约为10%至11%；归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64 亿元，同比增长幅度约为6%至8%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为1072.85亿元至1093.28亿元，同比增长幅度约为5%至7%。

中国移动也在招股书中披露了公司可能面临的风险，在经营风险方面，分别列举了市场竞争加剧的风险、5G 业务商业模式尚不成熟的风险、业务转型拓展未达预期的风险、上游产业链受国际环境影响的风险、通信网络及信息安全的风险。

12月14日，截至发稿，中国移动港股报46.55港元/股，报涨0.43%。