一周市场观察｜巴菲特最新操盘出炉：加仓苹果 清仓台积电 收获日股33年新高

封面新闻记者 朱宁

随着一季度美股13F持仓的密集披露，巴菲特的最新持股动向逐渐揭晓。当地时间5月15日，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦（以下简称“伯克希尔”）公布了截至2023年一季度末的美股13F持仓报告。整体来看，相较于此前一个季度，巴菲特在一季度的调仓力度明显增加，目前伯克希尔的五大持仓股分别是苹果、美国银行、美国运通、可口可乐和雪佛龙，主要集中在消费、金融、能源等核心领域。

重仓苹果 清仓台积电

一季度持仓市值大幅增加

伯克希尔披露的一季度13F持仓报告显示，截至一季度末，伯克希尔持仓总市值达3251.09亿美元（约合人民币2.2万亿元），较上一个季度2990.08亿美元的持仓市值环比增长8.73%。截至一季度末，伯克希尔的重仓股包括苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙等。

在新进入的股票中，Capital One最值得关注。巴菲特新进其992万股，期末持仓市值达到9.54亿美元，在伯克希尔的持股中排名第24位；新买入英国知名酒厂帝亚吉欧22.8万股，持仓价值为4126.4万美元；建仓美国能源投资公司 Vitesse Energy 5.1万股。

Capital One，即第一资本金融公司，是美国一家金融控股公司，也是财富美国500强和美国银行业巨头之一，专营信用卡、汽车贷款、银行等金融产品。

此外，截至一季度末，伯克希尔持仓苹果的市值约为1509.76亿美元，占投资组合比重为46.44%，为第一大重仓股。自2016年建仓苹果至今，巴菲特因苹果股价的持续大幅上涨赚取了丰厚盈利；美国银行也获得伯克希尔的增持，一季度增持2%，即2275万股，持仓股数为10.33亿股，持仓价值约为295.4亿美元，占伯克希尔持仓的9.1%。

苹果走势图

值得注意的是，一季度巴菲特清仓了美国合众银行和纽约梅隆银行等4股。巴菲特曾无数次表达了对银行股的喜爱。不过他也表示，“银行业是一个好行业，如果你在资产方面不做蠢事。”在今年的股东大会上，巴菲特就指责最近倒闭的银行的首席执行官们；也指责银行董事会，认为首席执行官和董事应当受到惩罚；还指责造成不当激励的监管制度。

从卖出方面来说，继去年四季度减持台积电5176.8万股后，今年一季度巴菲特彻底清仓了台积电。至此，巴菲特在台积电的持仓时长不到半年时间。巴菲特最新表示，未来五年、十年甚至二十年，台积电都是世界上管理最好、最重要的公司之一，但目前不喜欢这个“位置”。

此外，巴菲特还加仓了西方石油、惠普、花旗、派拉蒙等6股，减持雪佛龙、动视暴雪、通用汽车等9股。

加仓日股

日本股市持续上涨

值得注意的是，目前伯克希尔在日本持有的股票比在美国以外任何其他国家都多。

今年4月，巴菲特突然访问日本，令外界猜测纷纷。一直以来，日本股市并非全球投资者聚集地，但“股神”在东京接受当地媒体采访时，却对日本股市——尤其是五大日本商社（三菱商事、三井物产、伊藤忠商事、丸红和住友商事）赞赏有加。他明确表示，伯克希尔手中的五大日本商社持股比例已经提高至7.4%，这是伯克希尔在美国以外最大的一笔投资。

实际上，早在2020年，巴菲特已开始投资日本五大商社。首次披露以来，巴菲特前后三次增加这五家公司的持仓。“股神”表示，买入是因为自己能够大致了解五大商社所做的事情，他们和伯克希尔很相似，并且价格“低到离谱”。

自4月11日以来，日经225指数已累计上涨超11%，并在5月19日创下近33年新高。这期间巴菲特持有的五大商社的涨幅均超11%，其中伊藤忠涨幅高达17%。这笔投资确实给巴菲特带来了可观的回报。如今五大商社股价相较2020年时均已翻倍。

日经225指数

最近披露的财报显示，五大商社表现强劲。除伊藤忠之外，其他四家商社在2022财年（2022年3月-2023年3月）的净利润均创下历史新高。五家商社在2022财年的总净利润约为4.2万亿日元，相比2020财年增长了约4.3倍。

巴菲特对日本企业的看好，一定程度上推动了外国投资者对日本股市的购买。根据东京证券交易所的数据，外国人在4月份净购买了价值156亿美元的日本股票，这是多年来的最高月度水平。数据显示，他们在5月份继续加仓。18日公布的交易所数据显示，外国投资者连续第六周净买入日本股票，在截至5月12日的一周内，净买入约57亿美元的日本股票和期货。