一周市场观察丨特斯拉宣布下一代永磁电机弃用稀土材料 相关公司回复：影响不大

封面新闻记者 朱宁

北京时间3月2日凌晨，特斯拉召开投资者日活动。公司负责动力总成工程的副总裁Colin Campbell介绍，特斯拉的下一代平台将减少75%的碳化硅；下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。

特斯拉的这番表态导致3月2日国内的稀土、碳化硅相关板块股价跳水；但值得注意的是，虽然该消息在资本市场引起了震荡，相关公司的股价随之下跌，不过，随后一些公司在对外回复时，均表示没什么实质性影响。

稀土板块受影响走低

目前稀土永磁材料广泛地运用于新能源汽车行业当中，主要应用在驱动电机、助力转向电机等启动电机部分。

受上述消息影响，2日早盘，稀土永磁概念大幅下挫，稀土永磁概念指数跌逾2%。立中集团、广晟有色盘中跌逾8%，中国稀土、华宏科技盘中跌逾7%。截至收盘，千亿市值的北方稀土跌幅为4.29%，金力永磁、宁波韵升跌幅都在7%左右。

除了稀土板块，碳化硅板块也被殃及，2日该板块大跌超2%，天岳先进跌超10%，东尼电子跌停，天富能源、通富微电等跟跌。

值得注意的是，特斯拉只宣布下一代永磁材料弃用稀土，但是并未公布有何材料可以替代稀土。对于特斯拉宣称的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，有电机方面专家表示，虽然外界对特斯拉相关表态感觉非常震撼，甚至怀疑能否实现，但其实早在5年前，国内就有技术团队观察到特斯拉在进行相关研究，近年来也已经开始有向产品化发展的趋势。

该专家指出，从业界和学界的角度上，要实现不用稀土的永磁电机目前已有两条清晰路线：第一种是永磁辅助同步的励磁电机，最大特色是用钢做转子，可以不用稀土；第二种是对稀土本身的替代，制造一种新型的磁性材料，比如用铁和镍的材料作为稀土材料上的替代。所以从技术突破上来说永磁电机不依赖稀土是有技术路径的，下一步需要观察特斯拉的技术成果和相关的设计效果。

稀土公司表示暂无影响

对于特斯拉的“摆脱”稀土计划，A股多家稀土行业上市公司纷纷表示，稀土需求不会发生太大波动，对行业未来发展充满希望。

稀土产业头部企业金力永磁在投资者互动平台表示，钕铁硼稀土永磁技术从上世纪八十年代发明到现在将近四十年，正处于大规模应用而方兴未艾的发展阶段。新能源和节能减排是人类努力的方向，是星辰大海，可以尝试更多的技术路线。“我们将密切关注新技术路线的发展，并视技术的成熟度和市场的需求做出及时的布局跟进与响应。”该公司同时表示，目前客户和订单都是比较正常的，需求也非常强劲。

广晟有色方面也表示，目前行业最先进的晶界渗透技术仅可以减少镝、铽等中重稀土的添加量约50%~70%，特斯拉所谓的不使用稀土仅是简短的一条新闻，并未说明其替代产品或者解决方案，同时行业内也没有其他可替代稀土的重大技术性突破。该公司证券部工作人员表示，“个人认为，如果特斯拉完全不用稀土的话，产品效率可能达不到标准。”

特斯拉只是说下一代放弃稀土永磁，并没有说明什么东西可以替代稀土，虽然随着科技的进步，可以有替代产品，但其目前并没有说明什么东西可以替代。北方稀土也强调，“对公司的运营，目前是没有影响的。”

稀土价格中枢有望上移

人类自第一次工业革命以来，矿产资源一直是国际热议的话题，对一个国家来说，金属在高端军事制造、新能源、新材料等行业的发展都离不开一些关键金属材料的应用。而稀土更是被誉为“工业维生素”，是现代工业所必不可缺的矿产。

值得注意的是，目前稀土的主要供给基本都集中在中国。目前中国在上游的原矿，中游的冶炼，以及下游磁材环节的产量占比，分别占到了全球的60%、94%和93%，基本上是主导了产业链各个环节。

从稀土价格来说，2022年，稀土价格指数历经了两段快速下滑，由2022年初时最高的431点跌落至9月份最低的249点。到2022年第四季度，随着下游消费预期好转，厂商备货意愿强烈，稀土产品价格已处于稳步回升状态。

有研究员表示，当下，稀土行业供给持续严控，需求快速提振，加之国家针对产业链重点环节出台政策助力发展，整体稀土及磁材价格中枢有望上移。

海通国际研报也表示，新能源车正成为稀土永磁的最大增长点。高性能钕铁硼在新能源汽车领域主要应用于发动机与辅助电机，每台新能源汽车大约消耗3kg钕铁硼，而传统车仅需0.3-0.4kg钕铁硼。新能源汽车的普及将提高对稀土永磁材料的需求。