商业银行互联网存款新规“靴子”落地，中小银行揽储何去何从？

川观新闻记者 田姣

1月15日，商业银行互联网存款新规“靴子”落地。这距离蚂蚁集团下架支付宝APP上的银行存款产品，不足一个月。新规明确“商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务”。至此，商业银行借助第三方互联网平台“拉存款”被监管正式叫停。

在监管正式发文叫停之前，主流的互联网平台纷纷下架银行存款产品。下架的存款产品也有多款来自四川本土银行。以存款保险为卖点的高息揽储，到底暗藏哪些风险？对借助流量进行揽储的中小银行来说，影响面有多大？面对严监管来袭，中小银行揽储策略将如何调整？

行动

四川已有银行提前三个月下架

互联网存款产品下架风波的开端，始于12月18日。

当天，有投资者发现，支付宝APP上的银行存款产品已被下架。蚂蚁集团随即回应，根据监管部门对于互联网存款行业的规范要求，已主动下架相关产品，只对已购买产品的用户可见，持有产品的用户不受影响。

随后，各大平台陆续跟进，不到3天，包括京东金融、度小满金融在内的多个平台纷纷下架互联网存款业务。至此，主要的互联网平台均关闭了“银行精选存款”这一业务通道，仅对存量的客户开放。

一夜下架之前，互联网存款产品到底有多火爆？从京东数科此前在其招股书中公布的数据可以看出：截至2020年6月末，京东数科累计为金融机构推荐了超200万存款用户。截至今年11月底，京东金融的合作银行约为70家，主要为民营银行、城商行和农商行这些中小银行。

落地四川，据记者不完全统计，包括四川天府银行、自贡银行、达州银行和新网银行等多家城商行和民营银行均在各大主流互联网平台发售过存款产品。比如，互联网存款产品在正式下架之前，在京东金融、天星金融和支付宝等多个互联网平台都能找到天府银行发售存款产品的身影。

监管风暴来临前，已有四川本土城商行主动下架互联网平台的存款产品。四川本土一家城商行零售业务部负责人向记者表示，他们在监管释放信号的前三个月主动下架，“我们银行发售互联网存款产品的时间很短，大概只有三个月左右。”

风险

高息揽储暗藏流动性风险

蚂蚁集团主动下架互联网存款产品之前，央行稳定局局长孙天琦分别于11月和12月，先后两次提到互联网存款产品的风险。尤其是在12月15日的演讲中，孙天琦指出，互联网金融平台开展互联网存款业务，属‘无照驾驶’的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。

这也被市场认为是监管部门释放出整顿互联网存款的信号。1月15日，银保监会和央行联合印发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，基本明确商业银行借助于第三方互联网渠道拓展存款的路径已被封死。

高息的互联网存款产品不仅受到监管的关注，也曾受到投资者的质疑。比如在一些搜索平台中，输入互联网存款后，不乏疑问——XX银行的存款产品靠谱吗？年利率高达5.9%的银行存款产品有没有风险？

从此前发售的互联网存款产品的利率来看，产品以3年、5年期定期存款产品为主，3年期利率最高为4.125％、5年期4.875％，均已接近或达到全国自律定价机制上限。比如5年期4.875%的存款利率，相较存款基准利率上浮了77%，远高于全国自律定价机制55%的上限。

远高于一般存款产品的利率定价，也成为不少城商行选择主动下架产品的主要原因。上述城商行人士表示，互联网存款的利率比自营平台银行存款利率要不少，为了避免价格战，也出于控制经营成本、盈利的考虑，选择主动下架。

四川另一家本土城商行人士也向记者表示，互联网存款产品明显提高了存款的收益率，尤其是靠挡计息这一模式。虽然在一定程度上通过互联网突破地域限制，缓解了部分流动性压力，但居高不下的定价也为后期银行在选择资产合作方时，被动选择贷款利率相对较高的客群。

西南财经大学金融学院教授、四川省金融科技学会会长张晓玫认为，此次下架也是监管部门发现互联网存款产品的存在让高风险银行通过互联网平台吸收存款，饮鸠止渴，流动性隐患突出。

影响

依存度较高银行冲击较大

随着互联网存款产品下架，监管文件出台，对借助流量“高息揽储”的中小银行来说，影响面有多大？上述城商行人士认为，在短期内对银行负债会产生一定的影响，例如余额下滑，吸存更难，客户不稳定等。

“借助互联网平台的流量优势，部分银行存款规模得以快速增长，有的平台存款规模占其各项存款比重达83％，其中，异地存款占绝大部分。”张晓玫表示，所以互联网存款产品的下架对平台依存度较高的中小银行来说揽储的压力会更大。

值得注意的是，此次互联网存款产品被叫停并不包括“无实体经营网点，业务主要在线上开展”的互联网银行。这也意味着，新网银行、微众银行等互联网银行得到了一定的豁免政策，有利于鼓励互联网银行良性创新。

对于地方法人中小银行来说，负债端承压已毋庸置疑。上述城商行人士认为，这就需要未来中小银行在业务创新、安全支付、客户体验、针对不同客群的需求精准调研分析等方面下功夫，以深耕本地化客户为基础，在不断提高自身渠道手段的同时，提高服务质量改善服务方式，以赢得客户认同为依托开展相应的负债业务。

要从根本上解决中小银行负债受限的问题，还需从资本补充入手。在招联金融首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼看来，资本补充是增强中小银行风险抵御和服务实体经济能力的重要手段，因此要支持它们引进合格股东进行增资扩股，支持发行新型资本工具和二级资本工具，支持符合条件的银行在境内外上市融资。

对于购买互联网存款产品的投资者来说，互联网存款产品被叫停后是否会受到影响？对此，人行、银保监会有关负责人表示，商业银行通过非自营网络平台已经办理的存款业务，到期后自然结清。在此期间，相关存款依法受到保护，消费者可以依据法律规定和存款协议到期取款或者提前支取。

这也意味着，对于已经购买相关产品的个人投资者来说，产品的收益和支取方式均不受任何影响。那互联网存款遭受严监管后，是否代表着投资者稳健投资渠道的减少？张晓玫认为，准确来说，互联网存款产品不算是一种稳健性投资，该产品的叫停实际是为稳健性投资清出了一条道路。

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