研报精选丨行业龙头

封面新闻 2019-03-22 19:59 28243

封面新闻记者 熊英英

东吴证券:葵花药业(002737)

投资要点:公司作为OTC行业的龙头企业之一,已经形成了黄金大单品+产品集群的丰富产品系列,配合以强大渠道销售能力和国内知名的OTC药品品牌,成为公司持续高速增长的动力。2018年公司实现营业收入44.72亿元,比上年同期增长16.00%;归属于上市公司股东净利润5.63亿元,比上年同期增长32.85%。

投资评级:预计2019-2021年公司收入为51.38亿元、60.94亿元和71.79亿元,同比增长14.9%、18.6%和17.8%;归属母公司净利润为6.78亿元、8.07亿元和9.58亿元,EPS为1.16元、1.38元和1.64元。机构判断公司业绩底部反转已经确认,大品种在OTC端销售持续放量,以及小儿肺热咳喘系列药物进入医保目录带来长期的销售增长,因此,维持“买入”评级。

中银国际:中信证券(600030)

投资要点:公司 2018 年实现归母净利润 93.90 亿元,同比下降 17.87%,远超行业平均水平(-41.04%),ROE6.20%,位居行业前列。行业寒冬季公司作为龙头表现出较强的业绩抗压性。作为行业龙头,综合实力强劲,科创板等资本市场改革快速推进,直接融资对实体经济的支持力度不断提升,公司在投行方面的绝对优势将得以施展;

投资评级:公司2019年PB 为 1.89 倍,低于行业平均 1.97 倍。新增2021年归母净利润预测值 165 亿元,维持买入评级。

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评论 4

  • 思憶漫長 2019-03-22

    研报可以提供一些非常重要的基本信息!

  • 朮生 2019-03-22

    研报只看宏观面,行业信息.

  • 拥失 2019-03-22

    研报只看看宏观面,行业信息.个股免谈,一慨如此.

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